證券代碼：002074         證券簡稱：國軒高科         公告編號：2018-056

                        國軒高科股份有限公司

   關(guān)于對深圳證券交易所2017年年報問詢函回復的公告

    本公司及董事會全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

    根據(jù)深圳證券交易所于2018年5月21日出具的《關(guān)于對國軒高科股份有限公司2017年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2018】第 137 號）（以下簡稱“問詢函”）要求國軒高科股份有限公司（以下簡稱“國軒高科”或“公司”）董事會就年報中相關(guān)事項做出書面說明并對外披露。公司董事會針對問詢函中的問題組織人員進行認真核查及分析。現(xiàn)將相關(guān)問題回復如下：

    1、你公司2017年度實現(xiàn)營業(yè)收入48.38億元，同比增長1.68%，實現(xiàn)歸屬

于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）8.38億元，同比下降18.71%，

歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（以下簡稱“扣非后凈利潤”）為5.29億元，同比下降44.52%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-9,968.35萬元，同比下降107.82%。請你公司結(jié)合動力鋰電池與輸配電設(shè)備兩項主營業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營狀況、非經(jīng)常性損益構(gòu)成、相關(guān)業(yè)務(wù)開展對現(xiàn)金流量的影響等，分不同業(yè)務(wù)板塊分別詳細說明公司現(xiàn)有主業(yè)在營業(yè)收入、扣非后凈利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等主要財務(wù)數(shù)據(jù)上發(fā)生增減變動的具體原因及其合理性。

回復：

    （一）動力鋰電池板塊

    1、營業(yè)收入變動具體原因及合理性

    2017年度公司動力鋰電池板塊實現(xiàn)營業(yè)收入420,555.12萬元，同比增長

1.61%，其中主營業(yè)務(wù)收入406,076.05萬元，同比下降0.34%。具體原因及合理性分析如下：

    2017年度公司加快動力鋰電池產(chǎn)業(yè)布局，電池產(chǎn)能建設(shè)快速推進，截止2017年12月31日，公司已建設(shè)合肥、南京、廬江、青島、唐山、蘇州等9家生產(chǎn)基地。

2017年度公司動力鋰電池板塊年銷量達到75,027.00萬安時，同比增長21.19%。

同時，由于2017年國家新能源汽車補貼政策調(diào)整，補貼力度大幅下降，整車企業(yè)將部分成本壓力轉(zhuǎn)嫁到新能源汽車上游企業(yè)，2017年度公司動力鋰電池平均銷售單價為5.41元/安時，同比下降17.78%。

    2017年度動力鋰電池板塊銷量、主營業(yè)務(wù)收入、單價與上年對比情況如下：         項目                2017年度           2016年度         同比增長

銷量（萬安時）                     75,027.00          61,909.00           21.19%

主營業(yè)務(wù)收入（萬元）             406,076.05         407,465.57           -0.34%

單價（元/安時）                         5.41               6.58          -17.78%

    綜上，受行業(yè)需求增長和產(chǎn)能擴張的影響，公司2017年銷量較上年增長

21.19%，同時，受銷售單價的下降影響，主營業(yè)務(wù)收入較上年下降0.34%，營業(yè)收入較上年增長1.61%，公司營業(yè)收入的變動符合行業(yè)發(fā)展和公司經(jīng)營的實際情況。

    2、扣非后凈利潤變動原因及合理性分析

    2017 年公司動力鋰電池板塊扣非后凈利潤為51,826.32萬元，同比下降

46.40%，具體原因及合理性如下：

                                                                       單位：萬元

         項目             2017年度        2016年度        差額       同比增長

營業(yè)收入                   420,555.12       413,881.84      6,673.28       1.61%

營業(yè)成本                   250,089.96       209,511.29     40,578.67      19.37%

期間費用                    87,111.95        81,868.61      5,243.34       6.40%

歸屬于上市公司股東        81,695.15       102,220.05    -20,524.90     -20.08%

的凈利潤

非經(jīng)常性損益                29,868.83         5,525.78     24,343.05     440.54%

扣非后凈利潤                51,826.32        96,694.27    -44,867.95     -46.40%

    2017年公司動力鋰電池板塊扣非后凈利潤同比下降主要原因是毛利率下降，主營業(yè)務(wù)毛利減少36,801.31萬元，同比下降18.54%，以及非經(jīng)常性損益增加24,343.06萬元，同比增長440.54%導致。

    （1）主營業(yè)務(wù)毛利變動分析

         項目                 2017年度            2016年度         同比增長

銷量（萬安時）                      75,027.00          61,909.00          21.19%

主營業(yè)收入（萬元）                 406,076.05         407,465.57          -0.34%

單價（元/安時）                          5.41               6.58         -17.78%

主營業(yè)成本（萬元）                 244,413.48         209,001.69          16.94%

單價成本（元/安時）                      3.26               3.38          -3.55%

主營業(yè)務(wù)毛利（萬元）               161,662.57         198,463.88         -18.54%

主營業(yè)務(wù)毛利率                        39.81%            48.71%         -18.27%

    2017年度，主要受銷售單價下降17.78%影響，主營業(yè)務(wù)毛利下降18.54%。

銷售單價下降主要系近年來動力電池產(chǎn)能提升較快及新能源汽車補貼政策調(diào)整，為保證市場占有率持續(xù)提升，公司采取了靈活的定價策略積極應(yīng)對，銷售單價相應(yīng)下降。

    （2）非經(jīng)常損益變動分析

                                                                      單位：萬元

                   項目                     2017年度   2016年度    同比增長

非流動資產(chǎn)處置損益                              -2.79      -176.24      -98.41%

計入當期損益的政府補助                      36,529.05     7,086.48     415.48%

單獨進行減值測試的應(yīng)收款項減值準備轉(zhuǎn)回        344.27      ―          ―

除上述各項之外的其他營業(yè)外收支凈額          -1,541.77      -307.14     401.98%

減：所得稅影響數(shù)                             5,459.93     1,077.32     406.81%

少數(shù)股東損益影響數(shù)                            ―          ―          ―

扣除所得稅及少數(shù)股東損益影響數(shù)后的非經(jīng)    29,868.83     5,525.78     440.54%

常性損益

    非經(jīng)常性損益變動較大主要是動力鋰電池板塊本期計入當期損益的政府補助本期金額36,529.05萬元，同比上升415.48%。政府補助明細及補助收到時間見《國軒高科股份有限公司2017年年度報告》正文“第十一節(jié) 財務(wù)報告”之“七、合并財務(wù)報表項目注釋”之“70、其他收益”。

    綜上，由于2017年度主營業(yè)務(wù)毛利降低以及非經(jīng)常損益增長，使得扣非后凈利潤同比下降46.40%，扣非后凈利潤的變動符合行業(yè)發(fā)展和公司經(jīng)營的實際情況。

    3、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動分析

    2017年度公司動力鋰電池板塊經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-11,952.49萬元，同比下降112.00%，具體原因及合理性如下：

                                                                       單位：萬元

              項目                2017年度    2016年度       差額     同比增長

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金     430,835.16    382,344.06    48,491.10    12.68%

收到的稅費返還                           ―            ―          ―        ―

收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金      47,210.93     41,318.61     5,892.32    14.26%

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計             478,046.09    423,662.67    54,383.42    12.84%

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金     360,829.10    227,864.32   132,964.78    58.35%

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金    39,499.15     30,182.75     9,316.40    30.87%

支付的各項稅費                     46,603.75     32,235.24    14,368.51    44.57%

支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金      43,066.58     33,793.68     9,272.90    27.44%

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計             489,998.58    324,075.99   165,922.59    51.20%

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額        -11,952.49     99,586.68   -111,539.17  -112.00%

    2017年度公司動力鋰電池板塊經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-11,952.49萬元，較上年減少111,539.17萬元，同比下降-112.00%，主要系采購付款受上游部分原材料供應(yīng)趨緊以及年底備貨量增加影響，而銷售回款受下游補貼政策調(diào)整影響，導致銷售回款相對于采購付款較為滯后。2017年度購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金360,829.10萬元，增加132,964.78萬元，同比增長58.35%，而銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金僅增加48,491.10萬元，同比僅增長12.68%。

    綜上分析，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動符合公司經(jīng)營和行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實際情況。

    （二）輸配電設(shè)備板塊

    1、營業(yè)收入變動具體原因及合理性

    公司輸配電設(shè)備板塊主要產(chǎn)品為高壓電器、高壓開關(guān)成套設(shè)備、電器數(shù)字化設(shè)備、配網(wǎng)智能化設(shè)備、系列化互感器、變壓器、斷路器、一體化充電樁、車載充電機及儲能機柜等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于火電、水電、核電、風電、冶金、鐵路等行業(yè)領(lǐng)域。公司已建立關(guān)于輸配電設(shè)備生產(chǎn)的南通等6家分子公司。2017年度輸配電板塊實現(xiàn)營業(yè)收入63,254.74萬元，同比下降2.17%，其中主營業(yè)務(wù)收入58,433.71萬元，同比下降4.39%。根據(jù)國家電網(wǎng)發(fā)布的《2017年社會責任報告》，2017年電網(wǎng)投資4,853.60億元，同比2016年下降2.23%。輸配電設(shè)備板塊的營業(yè)收入變動與行業(yè)趨勢基本一致，營業(yè)收入變動具有合理性。

    2、扣非后凈利潤上升原因分析及合理性

    2017年公司輸配電設(shè)備板塊扣非后凈利潤為1,122.56萬元，同比上升

189.07%，具體原因及合理性如下：

                                                                       單位：萬元

         項目             2017年度        2016年度        差額       同比增長

營業(yè)收入                    63,254.74        61,911.35      1,343.39       2.17%

營業(yè)成本                    44,380.82        43,015.21      1,365.61       3.17%

期間費用                    15,804.15        18,361.01     -2,556.86      -13.93%

歸屬于上市公司股東         2,105.56          873.92      1,231.64     140.93%

的凈利潤

非經(jīng)常性損益                  983.00         2,134.23     -1,151.23      -53.94%

扣非后凈利潤                 1,122.56        -1,260.31      2,382.87    -189.07%

    輸配電設(shè)備板塊扣非后凈利潤上升主要系2017年度期間費用減少2,556.86萬元，同比下降13.93%，以及非經(jīng)常損益減少1,151.23萬元，同比下降53.94%所致。

    （1）期間費用分析

                                                                       單位：萬元

         項目             2017年度        2016年度        差額       同比增長

銷售費用                    3,112.18         4,061.02      -948.84       -23.36%

管理費用                    11,053.33        12,182.53    -1,129.20        -9.27%

財務(wù)費用                    1,638.63         2,117.46      -478.83       -22.61%

期間費用合計                15,804.14        18,361.01    -2,556.87       -13.93%

    ①銷售費用

                                                                       單位：萬元

         項目             2017年度        2016年度        差額       同比增長

招標咨詢費用                  524.47         1,179.42      -654.95       -55.53%

差旅費                        500.34          696.79      -196.45       -28.19%

其他銷售費用                 2,087.37         2,184.81       -97.44        -4.46%

合計                        3,112.18         4,061.02      -948.84       -23.36%

    輸配電設(shè)備板塊銷售費用下降主要系本期開發(fā)了直接面向用戶的工程項目，參與的招標項目數(shù)量減少，導致本期招標過程中支付的服務(wù)費及代理費為524.47萬元，同比下降55.53%，以及差旅費為500.34萬元，同比下降28.19%所致。

    ②管理費用

                                                                       單位：萬元

         項目             2017年度        2016年度        差額       同比增長

研發(fā)費用                     4,107.81         4,635.97      -528.16       -11.39%

股權(quán)激勵                     1,082.05         1,773.63      -691.58       -38.99%

其他管理費用                 5,863.48         5,772.93        90.55        1.57%

         合計                11,053.34        12,182.53    -1,129.19        -9.27%

    輸配電設(shè)備板塊管理費用下降主要系本期研發(fā)項目減少，本期研發(fā)費用

4,107.81萬元，同比下降11.39%，以及股權(quán)激勵費用為1,082.05萬元，同比下降38.99%所致。

    ③財務(wù)費用

                                                                       單位：萬元

         項目             2017年度        2016年度        差額       同比增長

利息支出                     2,284.12         2,240.03        44.09        1.97%

減：利息收入                  687.95          138.19       549.76      397.83%

加：其他財務(wù)費用               42.46            15.62       26.84      171.83%

         合計                 1,638.63         2,117.46      -478.83       -22.61%

    輸配電設(shè)備板塊財務(wù)費用下降主要系本期收到配股募集資金，利息收入

687.95萬元，同比上升397.84%所致。

    （2）非經(jīng)營性損益分析

                                                                       單位：萬元

                   項目                     2017年度   2016年度     同比增長

非流動資產(chǎn)處置損益                             -10.89        79.85      -113.64%

計入當期損益的政府補助                       1,266.70     2,478.88       -48.90%

單獨進行減值測試的應(yīng)收款項減值準備轉(zhuǎn)回           ―          ―           ―

除上述各項之外的其他營業(yè)外收支凈額            -56.47       -36.69       53.91%

減：所得稅影響數(shù)                               212.84       380.85       -44.11%

少數(shù)股東損益影響數(shù)                              3.50         6.96       -49.71%

扣除所得稅及少數(shù)股東損益影響數(shù)后的非經(jīng)      983.00     2,134.23       -53.94%

常性損益

    輸配電設(shè)備板塊非經(jīng)常性損益下降主要系計入當期損益的政府補助本期金額1,266.70萬元，同比下降48.90%。政府補助明細及補助收到時間見《國軒高科股份有限公司2017年年度報告》正文“第十一節(jié) 財務(wù)報告”之“七、合并財務(wù)報表項目注釋”之“70、其他收益”。

    綜上，由于期間費用下降和非經(jīng)常損益下降導致輸配電設(shè)備板塊扣非后凈利潤同比上升189.07%，變動原因符合公司經(jīng)營的實際情況。

    3、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

    2017年公司輸配電設(shè)備板塊經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1,984.14萬元，同比下降92.88%，具體原因及合理性如下：

                                                                       單位：萬元

              項目                2017年度    2016年度      差額     同比增長

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金      78,325.59    89,767.47  -11,441.88    -12.75%

收到的稅費返還                           ―          ―         ―         ―

收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金       2,839.65    15,896.52  -13,056.87    -82.14%

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計               81,165.24   105,663.99  -24,498.75    -23.19%

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金      54,465.13    52,629.84    1,835.29      3.49%

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金     9,285.74     9,452.73     -166.99     -1.77%

支付的各項稅費                      4,791.85     5,343.31     -551.46    -10.32%

支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金      10,638.38    10,358.92      279.46      2.70%

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計               79,181.10    77,784.80    1,396.30      1.80%

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額         1,984.14    27,879.19  -25,895.05    -92.88%

    公司輸配電設(shè)備板塊經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1,984.14萬元，較上年減少-25,895.05萬元，同比下降-92.88%，主要系受公司輸配電設(shè)備業(yè)務(wù)下游客戶主要為大型電力企業(yè)，付款審批流程較長影響，2017年度銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金78,325.59萬元，減少11,441.88萬元，同比減少12.75%，以及收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金2,839.66萬元，減少13,056.86，同比減少82.14%所致。

因此，2017年度輸配電設(shè)備板塊經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動具有合理性。

    2、你公司2017年第二季度實現(xiàn)營業(yè)收入12.89億元、扣非后凈利潤2.27

億元、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 8.17 億元，相比其他三個季度盈利水平、

現(xiàn)金流量狀況較好。請結(jié)合收入確認時點及其依據(jù)、營業(yè)成本構(gòu)成和結(jié)轉(zhuǎn)方法、期間費用構(gòu)成、經(jīng)營活動資金收付情況等，補充說明第二季度扣非后凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流較其他三個季度表現(xiàn)較好的具體原因及合理性。

回復：

    （一）公司第二季度扣非后凈利潤較其他三個季度表現(xiàn)較好的具體原因及合理性

    公司主要采用賒銷方式直接銷售商品，公司在發(fā)出商品并取得對方驗收單據(jù)時，根據(jù)產(chǎn)品出庫單和客戶驗收單開具增值稅發(fā)票確認收入。公司成本項目主要分為直接材料、直接人工、制造費用等，公司在月末按加權(quán)平均法計算確定產(chǎn)成品的結(jié)轉(zhuǎn)成本，在確認銷售收入時按已銷售產(chǎn)品情況結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的營業(yè)成本。報告期內(nèi)各季度營業(yè)收入和營業(yè)成本波動較小，收入確認和成本結(jié)轉(zhuǎn)對二季度扣非后凈利潤高于報告期其他季度影響較小。

    2017年度公司分季度主要財務(wù)指標如下：

                                                                    單位：萬元

           項目             第一季度     第二季度     第三季度     第四季度

營業(yè)收入                    110,764.39    128,914.70    135,796.03     108,334.74

營業(yè)成本                     68,508.02     82,981.54     84,173.41      58,807.81

營業(yè)毛利                     42,256.37     45,933.16     51,622.62      49,526.93

期間費用                     21,148.94     25,354.10     31,009.16      25,403.90

其中：銷售費用                6,568.21     11,153.62      8,500.40       7,549.55

       管理費用               13,448.88     12,995.01     20,185.97      17,699.90

       財務(wù)費用                1,131.85      1,205.48      2,322.79        154.45

期間費用率                     19.09%       19.67%       22.84%        23.45%

資產(chǎn)減值損失                  4,804.41     -6,425.11      4,763.51      14,122.72

歸屬上市公司的凈利潤         20,201.16     24,320.75     19,444.70      19,834.10

非經(jīng)常損益                    5,708.02      1,632.42      5,056.99      18,454.40

扣非后凈利                   14,493.13     22,688.33     14,387.71       1,379.70

    由上表可見，報告期內(nèi)公司各季度營業(yè)收入、期間費用波動較小，二季度經(jīng)營業(yè)績較其他季度較好主要系二季度資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回6,425.11萬元所致。二季度公司資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的主要原因為當期公司發(fā)行了13.20億元的應(yīng)收賬款ABS，應(yīng)收賬款余額相應(yīng)減少；此外，公司加大了對前期欠款的催收力度，二季度收回三年以上賬齡貨款4,220.00萬元，相應(yīng)轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值損失，從而導致公司二季度扣非后凈利潤高于報告期其他季度。

    （二）公司第二季度經(jīng)營性現(xiàn)金流較其他三個季度表現(xiàn)較好的具體原因及合理性

    2017年度分季度經(jīng)營活動現(xiàn)金流數(shù)據(jù)如下：

                                                                      單位：萬元

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：          第一季度   第二季度   第三季度   第四季度

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金      34,246.86  170,511.98   73,301.45   231,100.46

收到的稅費返還                         5.82           -        0.77        -6.59

收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金      12,930.31   21,766.90    6,156.43     9,196.95

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計              47,183.00  192,278.88   79,458.64   240,290.82

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金      60,302.15   62,769.34   50,373.90   241,848.84

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金    14,054.03    9,947.92   15,847.21     8,935.73

支付的各項稅費                     12,332.81   21,230.26    6,410.97    11,421.56

支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金      19,930.64   16,631.77   20,574.72    -3,432.15

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計             106,619.63  110,579.28   93,206.80   258,773.98

   經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額     -59,436.63   81,699.60  -13,748.16   -18,483.16

    由上表可見，公司銷售回款具有一定的季節(jié)性，一般來說四季度回款明顯好于其他季度。公司二季度發(fā)行了13.20億元應(yīng)收賬款ABS并加大了應(yīng)收賬款的回收力度，當期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金17.05億，明顯高于其他季度，同時公司購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金并未大幅增加，實現(xiàn)了二季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額8.16億元。

    綜上，公司各季度營業(yè)收入、營業(yè)成本、期間費用波動較小，各季收入確認和成本結(jié)轉(zhuǎn)均以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)，在確認收入的同時結(jié)轉(zhuǎn)成本，符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定。公司第二季度扣非后凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流較其他三個季度表現(xiàn)較好，主要系當期發(fā)行了應(yīng)收賬款ABS以及加大了應(yīng)收賬款催收力度，并導致資產(chǎn)減值損失相應(yīng)轉(zhuǎn)回，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增長較多，符合公司實際情況，具有合理性。

    3、報告期內(nèi)，你公司分行業(yè)營業(yè)收入構(gòu)成中，動力鋰電池實現(xiàn)40.61億元，

占比83.93%；輸變電業(yè)務(wù)實現(xiàn)5.84億元，占比12.08%；其他業(yè)務(wù)實現(xiàn)1.93億

元，占比3.99%，且實現(xiàn)同比增長167.74%。請補充披露“其他業(yè)務(wù)”的具體構(gòu)

成情況，以及同比大幅增長的具體原因。

回復：

    公司2017年度實現(xiàn)其他業(yè)務(wù)收入1.93億元，具體明細構(gòu)成情況如下：

                                                                      單位：萬元

        項目            2017年      占比      2016年     占比     同比增減

 三元前驅(qū)體材料銷售      6,618.72    34.29%           -        -           -

      維保收入           5,570.06    28.86%      895.63   12.42%     521.91%

    廢料處理銷售         4,848.28    25.12%    3,837.93   53.24%      26.33%

 資產(chǎn)管理計劃服務(wù)費      1,210.77     6.27%            -        -           -

  融資租賃業(yè)務(wù)收入         676.34     3.50%    2,115.39   29.35%     -68.03%

        其他               375.93     1.95%      359.45    4.99%       4.58%

        合計            19,300.10   100.00%    7,208.40  100.00%     167.74%

    由上表可見，公司2017年度其他業(yè)務(wù)收入主要為三元前驅(qū)體材料銷售、維保收入、廢料處理銷售和資產(chǎn)管理計劃服務(wù)費，上述四項合計18,247.83萬元，占其他業(yè)務(wù)收入的94.55%，同比去年大幅增長。具體原因如下：

    （1）三元前驅(qū)體材料銷售。受益于新能源乘用車市場快速增長，相應(yīng)三元電池市場規(guī)模和份額呈現(xiàn)較大增長。根據(jù)市場統(tǒng)計，2017年度國內(nèi)三元電池實現(xiàn)出貨量15Gwh，同比增長138%，受下游需求端的增長拉動，2017年度三元正極材料價格持續(xù)上漲。公司報告期內(nèi)銷售了部分三元前驅(qū)體材料，形成了6,618.72萬元的三元前驅(qū)體材料銷售收入。

    （2）維保收入。公司與客戶簽訂的銷售合同中一般約定質(zhì)保服務(wù)年限，分為5年和8年，質(zhì)保期內(nèi)公司承擔客戶的售后質(zhì)量維護。質(zhì)保期后及客戶要求的技術(shù)升級等服務(wù)，公司按照同行業(yè)相關(guān)標準收取材料及產(chǎn)品維護費用。報告期內(nèi)，隨著公司產(chǎn)品市場保有量的持續(xù)增加以及產(chǎn)品服務(wù)年限的增長，上述業(yè)務(wù)增幅較大，造成了維保收入的大幅增加。

      （3）廢料處理銷售。報告期內(nèi)，隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張，生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢料數(shù)量增加，廢料處理及材料銷售收入也相應(yīng)增長。

      （4）資產(chǎn)管理計劃服務(wù)費。報告期內(nèi)，公司全資子公司合肥國軒發(fā)行了應(yīng)收賬款資產(chǎn)ABS，其作為資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)收取的服務(wù)費總額2,421.54萬元，按服務(wù)期限當期確認其他業(yè)務(wù)收入1,210.77萬元，剩余部分次年按期確認。

      4、報告期末，你公司短期借款余額8.49億元，較期初增長35.41%；長期

 借款余額9.35億元，較期初增長106.07%。2017年，你公司配股融資35.35億

 元，主要用于新一代高比能動力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項目等。請結(jié)合募集資金到位情況、產(chǎn)能規(guī)模擴大對資金的需求情況，說明報告期內(nèi)在大額股權(quán)融資的情況下增加銀行借款的原因及必要性。

 回復：

      （一）募集資金到位和使用情況

      根據(jù)中國證監(jiān)會核發(fā)的《關(guān)于核準國軒高科股份有限公司配股的批復》（證監(jiān)許可【2017】1820號），公司于2017年11月23日完成配股認購，新增股份于2017年12月5日上市。經(jīng)華普天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）驗證，本次配股募集資金總額3,562,559,912.11元，實際募集資金凈額為人民幣3,534,604,977.38元。公司本次配股募集資金投資項目及報告期內(nèi)使用情況如下：

                                                                      單位：萬元

                   項目                      募集金額   已使用金額  未使用金額

合肥國軒高科動力能源有限公司年產(chǎn)6億Ah高       90,000   19,804.25  70,195.75

比能動力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項目

青島國軒電池有限公司年產(chǎn)3億Ah高比能動力       50,000      483.57  49,516.43

鋰電池產(chǎn)業(yè)化項目

南京國軒電池有限公司年產(chǎn)3億Ah高比能動力       50,000           -  50,000.00

鋰電池產(chǎn)業(yè)化項目

年產(chǎn)10,000噸高鎳三元正極材料和5,000噸硅       50,000   14,801.55  35,198.45

基負極材料項目

年產(chǎn)21萬臺（套）新能源汽車充電設(shè)施及關(guān)鍵       30,000    2,991.58  27,008.42

零部件項目

年產(chǎn)20萬套電動汽車動力總成控制系統(tǒng)建設(shè)項目     25,000           -  25,000.00

工程研究院建設(shè)項目                            58,460.50    5,525.77  52,934.73

合計                                         353,460.50   43,606.72  309,853.78

      公司2017年度配股募集資金投資項目為動力電池及相關(guān)部件產(chǎn)業(yè)化項目和研發(fā)中心建設(shè)項目，無補充流動資金或償還銀行借款。報告期內(nèi)，除上述正在建設(shè)的募集資金投資項目外，公司根據(jù)長遠發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和動力電池業(yè)務(wù)布局需要，使用自有資金建設(shè)了合肥國軒三廠項目、青島國軒一期項目和唐山國軒一期項目，上述項目資金來源主要為銀行項目貸款和自籌資金。

      （二）報告期內(nèi)增加銀行借款的原因及必要性

      公司2017年度短期借款余額84,900萬元，較期初增長35.41%；長期借款余額93,456.94萬元，較期初增長106.07%，銀行借款總額增加89,957.06萬元，增長69.21%，主要原因如下：

      1、短期借款增加的原因及必要性

      報告期內(nèi)，公司動力鋰電池業(yè)務(wù)新增產(chǎn)能項目投產(chǎn)運營增加了公司營運資金的需求。同時受2017年新能源產(chǎn)業(yè)政府補貼政策調(diào)整的影響，公司應(yīng)收賬款回款賬期延長，2017年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-9,968.35萬元，公司相應(yīng)增加了短期銀行借款補充流動資金。

      2、長期借款增加的原因及必要性

      2017年公司新增長期銀行借款明細如下：

   借款主體      借款銀行      性質(zhì)    金額（萬元）   借款期限       用途

    合肥國軒   建行蜀山支行  項目貸    28,000.00       5年     合肥三廠項目

    青島國軒   建行萊西支行  項目貸    20,000.00       5年     青島一期項目

      作為國內(nèi)領(lǐng)先的動力電池企業(yè)，公司一直致力于新能源汽車的推廣應(yīng)用和技術(shù)創(chuàng)新。為推進國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，滿足新能源汽車快速增長的市場需求，公司報告期內(nèi)加快了動力電池業(yè)務(wù)布局，新建了合肥國軒三廠項目及青島國軒一期項目（均為非募集資金項目），由于配股融資募集資金到帳時間具有不確定性且實際到帳時間較晚，上述項目資金來源主要為銀行項目貸款和自籌資金。其中合肥國軒三廠項目取得建行蜀山支行2.8億元5年期的項目貸款支持，青島國軒一期項目取得建行萊西支行2億元5年期的項目貸款支持，上述項目均在報告期內(nèi)產(chǎn)生效益，對公司2017年度經(jīng)營業(yè)績起到了提升作用。

    綜上所述，報告期內(nèi)公司短期及長期銀行借款增加，以及募集資金的到位，滿足了公司日常經(jīng)營及產(chǎn)能擴張投資的需要，符合公司生產(chǎn)經(jīng)營活動實際情況，具有必要性。

    5、報告期內(nèi)，你公司發(fā)生的與日常經(jīng)營相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易中，與你公司實際控制人控制的安徽國軒新能源投資有限公司的參股公司江蘇建康汽車有限公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額為1.45億元。請說明關(guān)聯(lián)交易的必要性、定價的公允性及審議程序的合規(guī)性，同時在年報第五節(jié)“重大關(guān)聯(lián)交易”部分補充披露每項交易獲批的交易額度、相關(guān)審議事項的披露時間、自查交易金額是否超過審批額度。

回復：

    （一）關(guān)聯(lián)交易的必要性、定價的公允性及審議程序的合規(guī)性

    1、關(guān)聯(lián)交易的必要性

    公司全資子公司合肥國軒主要從事動力鋰電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于純電動商用車、乘用車、物流車和混合動力汽車等新能源汽車領(lǐng)域。江蘇建康汽車有限公司是一家以新能源電動客車為主，混合動力及電動物流車為輔的集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的新能源汽車公司，產(chǎn)品包含純電動公交車，純電動通勤車、6-12米純電動公交、純電動物流車，混合動力客車等系列。

    為滿足雙方業(yè)務(wù)發(fā)展需要，合肥國軒與建康汽車發(fā)生動力電池購銷業(yè)務(wù)。雙方之間交易基于市場化選擇，遵循市場化原則，具有合理的商業(yè)實質(zhì)，符合各自實際經(jīng)營和業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

    2、定價的公允性

    合肥國軒向建康汽車銷售產(chǎn)品在平等、互利的基礎(chǔ)上，嚴格按市場公平對價原則開展，交易價格公允。報告期內(nèi)，建康汽車采購合肥國軒動力電池組共計835套，采購金額合計144,787,692.30元，采購的動力電池組營業(yè)成本為89,386,311.45元，產(chǎn)品毛利率為38.26%。公司對建康汽車的銷售定價符合市場規(guī)律，與公司動力鋰電池業(yè)務(wù)綜合毛利率基本相符，公司對建康汽車定價合理、公允。

    3、審議程序的合規(guī)性

    2017年8月29日公司召開第七屆董事會第七次會議、第七屆監(jiān)事會第七次會議，審議通過了《關(guān)于全資子公司與關(guān)聯(lián)方簽署買賣合同暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，公司全資子公司合肥國軒擬與建康汽車簽署《買賣合同》，為其提供磷酸鐵鋰電池組。合同協(xié)議的有效期自董事會審議通過該交易事項日起至2017年12月31日，預計發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易費用不超過人民幣18,408.96萬元。關(guān)聯(lián)董事李縝先生回避表決，獨立董事對本項關(guān)聯(lián)交易發(fā)表了事前認可意見和獨立意見。

    2017年8月30日，公司通過巨潮資訊網(wǎng)、《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》和《證券日報》，披露了《關(guān)于全資子公司與關(guān)聯(lián)方簽署買賣合同暨關(guān)聯(lián)交易的公告》。根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《公司章程》、《董事會議事規(guī)則》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，本次關(guān)聯(lián)交易不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，且無需提交公司股東大會審議。

    綜上，公司與建康汽車之間動力電池購銷業(yè)務(wù)系為滿足雙方業(yè)務(wù)發(fā)展需要，具有合理商業(yè)實質(zhì)，報告期內(nèi)雙方之間交易價格公允，并已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)章及公司章程等規(guī)定嚴格履行關(guān)聯(lián)交易決策程序。

    （二）年報第五節(jié)“重大關(guān)聯(lián)交易”部分補充披露每項交易獲批的交易額度、相關(guān)審議事項的披露時間、自查交易金額是否超過審批額度

    1、原“1、與日常經(jīng)營相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易”

√適用□ 不適用

                             關(guān)聯(lián)         關(guān)聯(lián)  占同  獲批  是否  關(guān)聯(lián)  可獲

關(guān)聯(lián)交 關(guān)聯(lián)  關(guān)聯(lián) 關(guān)聯(lián)交 交易  關(guān)聯(lián)  交易  類交  的交  超過  交易  得的  披露  披露

 易方  關(guān)系  交易 易內(nèi)容 定價  交易  金額  易金  易額  獲批  結(jié)算  同類  日期  索引

               類型         原則  價格  （萬  額的 度（萬 額度  方式  交易

                                          元）  比例  元）               市價

合肥銅 公司

冠國軒 參股  采購         市場  市場   4,810.                           4,810.

銅材有 11.25  商品  銅箔價    價格      63 1.95%       否    貨幣  63

限公司 %的公

        司

合肥奧 實際  采購  電動汽協(xié)議  協(xié)議         100.00

萊新能 控制  商品車    價    價       0.24    %       否    貨幣  0.24

源汽車 人控

銷售有 制的

限責任 公司

公司

安徽民 實際

生物業(yè) 控制  接受  物業(yè)服市場  市場         100.00

有限公 人控  勞務(wù)務(wù)    價    價    454.17    %       否    貨幣  454.17

司     制的

       公司

       安徽

       國軒

江蘇建 新能         電池組

康汽車 源投  出售  及開關(guān)市場  市場  14,478 3.02%       否    貨幣  14,478

有限公 資有  商品柜    價    價        .77                           .77

司     限公

       司參

       股11%

       安徽

       國軒

江蘇建 新能         電池組

康汽車 源投  出售  及開關(guān)市場  市場   800.7 0.17%       否    貨幣  800.70

有限公 資有  商品柜    價    價

司     限公

 &