本報記者趙學毅見習記者李如是

十一月十一日晚間，恩捷股份（002812.SZ）公布了和CATL（300750.SZ）開展合作的通告。公司表示"確保平臺公司及其投資的項目公司，按照采購訂單約定（包括干法隔離膜產品的產量和濕法隔離膜產品的產量）優先保障向CATL供應"。

恩捷股份今年已先后和億緯鋰能、CATL達成"專供"約定，逐步深化供給關系已成趨勢。同時，在鋰電池擴產紅利下，鋰電池配件的國產化進程加快，相關公司擴產速度也隨之加快。

"隔膜專供"模式成趨勢

CATL、億緯鋰能率先出圈

通告顯示，本次合作由恩捷股份和CATL約定共同投資80億元設立一家平臺公司，恩捷股份將持有平臺公司51%股權，CATL持有49%股權。由平臺公司投資設立濕法隔離膜項目公司，并由平臺公司和恩捷股份控股孫公司江西恩博新材料有限公司（以下簡稱"江西恩博"）合資設立干法隔離膜項目公司。

據了解，該平臺公司未來規劃濕法隔離膜產量為16億平方米/年，干法隔離膜產量為20億平方米/年。CATL和恩捷股份定期就采購訂單進行約定，CATL在采購訂單約定范圍內對平臺公司及其投資的項目公司的產量享有優先采購權。

根據國際能源資訊網統計數據，2021年上半年CATL鋰電池裝機量為25.76GWh，位列國內第一、市占率達到49.1%；比亞迪（002594.SZ）裝機量7.65GWh，市占率為14.6%，緊隨CATL之后。包括CATL、比亞迪、億緯鋰能（300014.SZ）在內，國內鋰電池出貨量最高的幾家公司均為恩捷股份的下游客戶。

作為全球出貨量最大的鋰電池隔膜供應商，恩捷股份目前已進入主流鋰電池生產公司的供應鏈體系中，其隔膜供給能力行業領先。

早在今年八月份，恩捷股份和億緯鋰能已簽署《合資經營協議》，雙方擬合作在湖北荊門設立合資公司，該合資公司將專注于鋰電池隔離膜和涂布膜的制造，規劃年產量為16億平方米濕法基膜以及和之產量完全匹配的涂布膜，并優先向億緯鋰能及其子公司供應。

鋰電池產業分析師對《證券日報》記者表示："出于技術的保密性以及產品質量的穩定性考慮，鋰電池配件供應商和生產商之間的‘優先采購’模式或成為一種趨勢。"

鋰電池產業紅利下

上游板塊國產化率提高

據我國化學和物理電源行業協會統計，2013-2020年我國鋰電隔膜國產化比例從40%快速上升到了93%，預計未來各類型隔膜都將進一步提升國產化程度。

據恩捷股份介紹，"公司生產的各類隔膜可適用于三元電池等多種動力鋰電池以及儲能電池，適用范圍廣"。恩捷股份生產的隔膜是根據客戶"想要的樣子"來定制，公司的產品不是一成不變，實際的產品生產是一個客戶幾種產品多種規格，要根據客戶的具體采購規模、商務條件、客戶對產品的具體要求等來具體定制，包括在線涂布也是同樣情況。

北京特億陽光新能源總裁祁海珅對《證券日報》記者表示："鋰電池產品主材和輔材的國產化率很高，只是材料性能和國外先進材料水平還是有點差距，國內不同廠商的原輔材料的質量差距和性能差異也是比較大的。作為鋰電池三大主材的正極、負極和隔膜產品的性能水平和質量穩定性，對鋰電池性能來說就更為關鍵了。"

有業內人士指出，目前國內各類鋰電池材料的生產重要有：正極材料，尤其是磷酸鐵鋰領域，我國技術及產量領先；負極材料，產量發展重心出現由日本向我國轉移的趨勢。而電解液六氟磷酸鋰方面，多氟多在2015年已成為全球第二大生產商。作為技術含量最高的隔膜行業，恩捷股份在并購蘇州捷力之后，市場占有率已提升至25%以上，和競爭公司拉開了差距。