新能源車企日子不好過，動力鋰電池公司日子也難。

對汽車工業而言，電動化已成產業變革的重要方向。而動力鋰電池又是加速這一變革的重要基石和命脈所在。

目前新能源汽車重要采用鋰電池作為動力鋰電池，按正極材料分為磷酸鐵鋰電池和三元電池。

從全球領域來看，目前動力鋰電池行業重要由CATL、比亞迪、LG化學、三星SDI，以及松下等公司領跑。

從長遠來看，動力鋰電池行業還處于初期，依然存在一些新的機會和變化，未來幾年，會朝著技術迭代、產品創新等方向發展，具體戰術層面可能會做一些調整。

在補貼紅利消退、降本壓力、市場競爭激烈等多重因素的牽動下，新能源汽車產業鏈寒開始加劇蔓延，從主機廠到電池公司，到設備材料公司，再到上游原料公司等營收皆受到了波及。

一從市場發展來看，2020年新能源補貼徹底取消，國內電池公司來自全球動力鋰電池公司的挑戰將更殘酷。

在外資動力鋰電池公司大軍壓境之前，我國動力鋰電池公司在補貼進一步退坡、上游原材料不斷上漲、下游主機廠大幅壓價等諸多因素的影響下，面對的生存壓力，將會前所未有。

從正極材料來看，2019上半年三元電池裝機電量約20.22GWh，同比上升131%。磷酸鐵鋰電池裝機電量約7.66GWh，同比上升23%。

此外，2019上半年，方形電池裝機電量約24.67GWh，同比上升109%。軟包鋰電池裝機電量約2.63GWh，同比上升38%。圓柱電池裝機電量約2.71GWh，同比上升47%。

從負極材料來看，目前重要是人造石墨和天然石墨，以及部分硅炭負極為主，未來行業內低端重復產量將逐步被淘汰，擁有核心技術和優勢客戶渠道的公司才能獲得長足的發展，市場集中度將進一步提高。

2019年上半年，國內存活的電池廠商為60家，相比2016年頂峰時期的155家，減少了近三倍。

據電池聯盟了解，被淘汰出局的公司，不管是在產品技術、產量規模，還是在資金實力等方面，都不具備競爭優勢，其中具有代表性的有沃特瑪和國能電池等。

2016年，深圳沃特瑪被堅瑞沃能收購，2017年一舉成為排名僅次于CATL、比亞迪之后的動力鋰電池巨頭。

然而，2018年財報數據顯示，沃特瑪母公司堅瑞沃能凈虧額達到38.16億。不到兩年的時間，沃特瑪便跌出了2018上半年動力鋰電池榜的前10名，甚至陷入了倒閉的邊緣。

2019年五月，國能電池被曝因資金問題將倒閉、破產。七月二十二日，國能電池方面承認欠薪，并在發通告稱12億元應收賬款尚未收回，導致拖欠員工薪資。

由此可以預見，我國動力鋰電池市場淘汰賽正在加劇，在被強者恒強的CATL和比亞迪不斷侵吞市場份額的未來，以及外資公司的大力進軍，國內的中小電池公司的處境將更加艱險。

二目前，動力鋰電池重要以鋰電池為主，鋰電池的構成重要由正極、負極、電解液、隔膜四大材料為主。

正極材料在鋰電池電化學性能中起決定性因素，直接決定電池的能量密度，以及安全性，進而影響電池的綜合性能。

動力鋰電池的四大材料中，正極材料在鋰電池材料成本中所占比達30-40%。其成本直接決定了電池整體成本的高低，因此正極材料在鋰電池中具有舉足輕重的用途，并直接引領鋰電池產業的發展。

負極材料格局較為穩定，且龍頭公司市占率仍在提升，目前人工石墨開始占據主導地位。

隔膜方面，濕法隔膜性能更優，干法價格低廉，未來隔膜仍有一定的降價壓力。

電解液行業門檻相對較低，目前總體產量利用率不高，且未來同樣有降價壓力。

2019年以來，鈷、鋰材料價格維持了下降趨勢，市場需求疲軟，鈷鋰公司利潤上升受阻。

2019年一季度，正極材料出貨量為7.2萬噸，同比上升46%；市場規模104.5億元，同比下降15.8%，公司出現了較大的降本壓力。

目前國內市場，隔膜價格及毛利率下降趨勢明顯。相較之下，海外市場面對的政策風險較小，對價格敏感性較低，能保持較高的毛利率。

2013年，以客車為代表的我國新能源市場開始擴張，日韓電池公司因技術領先、成本控制佳，展現出了強大的市場競爭力。

2015年，工信部公布了《汽車動力蓄電池行業規范條件》，共有57家動力鋰電池公司入選，均為國內公司。

由此，日韓電池公司在我國市場開拓進程開始減緩，國內動力鋰電池正式形成了產業規模，裝機量達到15.55GWh。

自此，全球電池行業由中日韓鼎足而立，動力鋰電池領域"天下三分"。

2018年，動力鋰電池裝機量占據前列的公司，均被中日韓三國包攬，

重要代表是來自國內的CATL、比亞迪，日本的松下，韓國的LG化學、三星SDI等。

三2018年，國內因補貼調整等因素，導致電池裝機量有所下降，國內全年裝機量為32.84GWh，全球動力鋰電池出貨量為97GWh。

六月二十四日，工信部公布通告稱，自六月二十一日起廢止《規范條件》，第一、第二、第三、第四批符合規范條件的公司目錄同時廢止。

政策的放寬，以及市場需求的增量，使得之前被迫暫時離開我國市場，以日韓電池公司為代表的外資公司重返國內市場。

從市場份額看，2018年全球動力鋰電池前十大公司產量為86.11GWh，占全球總量比81.24%。

從全球動力鋰電池公司的競爭格局來看，依舊是以日本的松下，韓國的LG化學、三星SDI，以及國內的CATL和比亞迪等為領軍代表。

從全球動力鋰電池格局來看，CATL和松下目前競爭優勢較明顯，但LG化學和三星SDI上升較快，國內公司波動較大。

為了在產業中降本增效，目前主機廠和電芯公司綁定關系日趨牢固，如TSLA和松下的合作、通用和LG化學，CATL更是"圈地式"發展態勢。

目前，國內的電芯公司正處于在全球擴大影響力時期，以CATL為代表的巨頭公司，一直在不斷的和全球主機公司簽署訂單，未來動力鋰電池全球化競爭仍將持續。

韓國三星SDI計劃2019年至2030年間，將西安市、蔚山市、天安市的廠生產轉移至無錫市，加快對新型電池的量產進度。

2018年七月，LG化學在南京正式簽約投資20億美元的動力鋰電池項目，預計年產量32GWh。

2019年六月，LG化學和吉利達成協議，注資1.88億美元成立合資公司，從事動力鋰電池相關的應用研發、制造、銷售、售后服務等業務。

外資電池公司具備較強的技術實力和產品競爭力，有關國內市場而言，沖擊的不僅是第二梯隊公司，以CATL和比亞迪為代表的巨頭公司也將會造成一定的影響。

八月，國內新能源汽車銷售出現首次負上升。隨著車市的入冬，以及資本的離場，電池公司的生存將更加殘酷。