11月5日早盤，受政策暖風提振，光伏板塊逆市掀漲停潮。陽光電源(300274.SZ)、中來股份(300393.SZ)、林洋能源(601222.SH)、隆基股份(601012.SH)、捷佳偉創300724.SZ)、振江股份(603507.SH)、通威股份(600438.SH)等七只個股漲停。太陽能(000591.SZ)、中環股份(002129.SZ)等個股漲幅均超7%。

消息面上，11月2日，國家能源局召開關于太陽能“十三五”規劃座談會，商討“十三五”太陽能(光伏、光熱)發電等領域的發展規劃目標的調整。此次會議參會者包括十幾個省份的能源主管部門、國家發改委能源研究所、電力規劃設計總院、水電水利規劃設計總院等研究機構及中國光伏行業協會等行業協會及電網企業和十幾家光伏企業的代表參加了會議。太陽能發展“十三五”規劃中期評估成果座

新能源司副司長李創軍主持會議，會議傳達了以下觀點：1)2022年前光伏都有補貼，補貼退坡不會一刀切;2)十三五光伏目標要提高，可以比210GW更積極一些;3)加快研究制定并出臺明年政策;4)認可戶用光伏指標單獨管理。

中信建投分析師王革表示，如果調整到到250GW，19/20年還有每年約40GW裝機空間，如果調整到270GW，每年就有50GW，非常可觀。此外，類似531的一刀切政策將不會再現，短期政策將直接推動光伏行業的發展。

對于光伏行業，他認為目前量比價更重要，企業現階段最關鍵的是生存、要銷售，要將過去投資的產能合理的釋放掉，不要出現大的資金鏈問題，不要因為行業預期突然轉壞，沖擊龍頭企業，否則過去4-5年，完成飛躍的龍頭企業積累的優勢又出現夭折，這樣行業發展就進入了惡性循環。此外，中國需要40-50GW的裝機，在2019年、2020年是穩定行業發展的基本門檻。

而從產業鏈的投資思路看，他建議應從行業壁壘、龍頭優勢進行挑選。優選上游高品質硅料、單晶硅片環節的龍頭。然后關注電池環節龍頭。

不過，國金證券分析師姚瑤認為，目前尚難言“政策大反轉”。她表示，雖然受益于用電量較快增長和跨區送電能力提升，今年以來消納情況有所改善，但最關鍵的補貼拖欠和缺口持續擴大這一根本矛盾仍未解決。如果后續政策提供了新的補貼資金來源，那才是對行業真正的“重磅”利好。